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凯石财富：科技赋予金融权力，专业投资向前推进
2017年6月27日，凯时财富第二季度新闻发布会如期在上海外滩开石大厦举行。凯石财富董事长陈吉武先生、总经理曾一鸣先生、联席总经理王瑞华女士、首席分析师桑柳玉女士出席了会议。凯石财富首次揭示了自己在智能投资领域的发展理念，并根据近期的投资和研究成果，对下一季度的市场提出了自己的看法。
技术，制造金融贝特
在会议上，凯石财富董事长陈继武说：“技术实际上一直在促进金融发展。”从历史上看，技术使人们能够获取和消除信息不对称。同时，它也使交易变得越来越安全和方便。强大的计算能力使得金融模型越来越复杂，产品越来越丰富，使得整个金融市场的交易量越来越高。近年来，技术在金融中的作用已逐渐从边缘转移到中心阶段，定量交易、智能投资方兴未艾。许多金融科技创新令人眼花缭乱，而作为全球2020基金会在中国唯一的单位，凯石正处在金融科技的浪潮中，需要明确自己的方向。陈吉武说：“我们努力发展人工智能，从战略的角度来看，智能投资，和基金销售平台凯石财富，旨在更好地关注我们的专业问题，更好地为投资者服务。”不浮夸，不吵闹，脚踏实地利用技术来提高服务质量，既专业严谨，又脚踏实地，帮助普通投资者真正享受科技进步的红利和资本市场的发展。“
智能光顾应回归服务本质
接下来，喀什财富总经理曾一明回顾了美国智能投资的发展情况，并表示中国智能投资的发展值得期待，但需要回归其本质。
投资顾问，即投资顾问，根据投资者的风险偏好和承受能力、可投资金额、未来现金流变化、流动性需求，深入挖掘投资者的真实意愿和需求，充分利用自己对投资标的全面了解，包括资产类别的分类、产品本身的风险回报特征、产品的利率、期限和产品之间的相关性。为投资者提供合适的资产配置计划。这种专业的服务有着悠久的历史，只是因为成本高，一直只为高净值的人服务。这一宝贵的服务是广大公众无法得到的。
智能光顾的兴起有望改变这种情况。
智能投资管理，又称机器人投资管理，是指利用大数据分析、定量财务模型和智能算法，结合投资者的基本情况、风险承受能力、财务状况、预期收益目标和投资风格偏好，为他们提供个性化、分散化、自动化的智能理财服务。2008年金融危机后，以Betterment和Wealthace为代表的智能投资服务在美国迅速进入了发展阶段。通过先进的数字技术有效地降低了投资服务门槛，成为财富管理行业的新宠儿。
回顾美国资本市场的发展，我们可以发现，资本市场经历了散户直接持股、投资活跃共同基金、被动指数基金和智能投资四个阶段。曾一明说：“中国刚刚开始积极管理基金的大发展。”曾一明说：“目前，智能投资的发展是提前两个阶段的。”
当然，中国和美国在资本市场上有着不小的差异。美国市场主要是机构投资和中长期投资，而中国散户投资者主要是投机者。美国金融市场产品丰富，市场效率较高，而中国产品较少，市场波动较大。美国有一个多元化的税收体系，个人申报税款，而中国代扣代缴，没有税收筹划依据。，美国将投资管理与投资相结合，而在中国，。
因此，美国智能投资的发展模式不能简单地照搬到中国，而必须进行深层次的中国化。这是由资本市场的发展规律和我们所处的历史阶段所决定的。“最根本的原因是主动管理相对被动指数在现阶段中国资本市场存在超额回报。聪明的惠顾，不能只看“聪明”，忽视“惠顾”。“专业服务，”曾一明指出，“是智能光顾的精髓，也是中国制造智能光顾的必由之路。”利用大数据和算法，智能投资可以实现数千人的个性化配置和大类资产的分散投资。在此基础上，一方面要进一步了解用户的需求，在较细的粒度水平上提高用户的形象，另一方面要充分发挥自身的投资选择优势，依靠专家智慧，结合理性分析，完成市场风格的预测与匹配。这一方向的选择是基于两点：第一，智能光顾可以大大降低用户的使用门槛，提高用户体验，提高用户的粘性；第二，根据中国移动互联网的发展经验，智能光顾可以迅速普及，从而开始与专业力量竞争。从美国的发展历程来看，先锋、富达等大型资本管理公司在智能投资领域起步较晚，但又依靠自己的专业知识，迅速抢占新兴互联网公司的竞争优势。凯石财富专注于专业的惠顾服务本身，这既是一种积极的选择，也是一种历史的必然。只有依靠专家智慧，结合理性分析，消除不可持续的业绩，运用定量模型，找到符合市场风格的基金经理和投资目标，智能投资才能成为一种更好的投资，走得更远。
开石之声：第三季度，应该是“稳定”的。
降低门槛，提高效率，提高经验，需要技术进步，需要全面的谨慎，需要专业研究团队的支持才能选择最好的。
在这次新闻发布会上，凯石财富投资研究小组回顾了该行业的发展，回顾了上一季度的市场、主题和基金业绩，并展望了下一季度的市场趋势，并选择了相应的专题基金和推荐基金经理。
从产业发展的角度看，公开发行FOF的启动进程加快，退休公开发行即将出现。第二季度资本市场动荡不安，先是三月底雄安新区诞生，带动市场上涨；四月份，，流动性紧张，市场下跌；到五月份，市场稳定；六月份反弹后，市场动荡。从风格上看，价值大于增长；从板块角度看，金融和消费逆势上升；从概念主题看，政策主线主导市场。凯时财富每周发布的战略为投资者提供了更准确的机会和风险：所推荐的10只基金，包括国企改革、消费升级和供给侧改革，都取得了良好的业绩。
展望第三季度，凯时财富认为，它可以概括为“经济疲软、资金紧张、政策收入、国际混乱、汇率稳定、市场无聊”。第三季度市场股票博弈，整体呈现震荡格局。资金的分配应该是“稳定的”。建议平衡配置应注重稳定增长的基金和价值基金。
稳定增长的基金，更注重增长的目标绩效。重仓位行业分散基金，凯石财富推荐中国银行、京顺长城核心竞争力A和国泰金龙产业的新增长；主题基金，在没有新热点的情况下，集团消费的现状暂时不会改变，继续推荐消费主题基金，可以关注南方新兴消费增长、银花富主题和易方达消费产业。
价值基金，更多的强调目标的评估空间。从目前的估值水平来看，大多数行业的估值都低于历史平均水平，因此对资金具有严格的估值空间要求是值得关注的。重仓行业分散基金，凯时财富推荐汇田富值选择A、华安核心选择和泰康新机遇；在主题基金上，推荐基本面低、估值低、市场配置不高的金融板块主题基金，可注重京顺长城沪深300、新城中国证券800金融和工行瑞信金融地产。
在“克希星报”中，凯希财富回顾了第一季度推荐的三星级基金经理的业绩：他们在第二季度的平均回报率为7.40%，其中最突出的杨飞获得了8.86%的超额回报。第三季度开石星，开石财富推荐：成长星沈坤，价值星曹明龙，平衡星郝旭东。
技术是以人为本的，智力投资是以服务为导向的.站在新时代的门前，我们回顾过去，展望未来。我们希望以凯石财富为代表的金融从业者能够更深入地利用尖端技术，发现价值滑坡，把握智能惠顾的本质，更好地为亿万中国家庭服务。(点击可体验智能光顾)