类=“FN-清除”
如果央行提高利率，公民应该选择自己的投资和理财产品。10月20日，中国人民银行(PBoC)开始上调金融机构人民币存款和贷款的基准利率，启动了新一轮的加息周期。专家认为，中国今年可能再次加息。在提高利率的背景下，市民投资理财的出路何在？在本刊中，记者采访了CFP国际金融策划人，2009年福布斯富国中国首选金融策划人全国50强王能，为您提供专业建议。
固定收益类产品：做好期限错配
固定收益产品包括一些银行推出的储蓄存款、国债和固定收益理财产品。王能告诉记者，在市场进入加息周期后，加息将逐步进行，因此在中短期内选择这类产品是合适的。
首先，进入利率上升周期时，直接收益是银行定期存款。因为定期存款是按日利率计算的利息，如果定期存款在利率上升前以定期存款形式存起来，他们便得不到加息的好处。王晨建议，存款期限为3至6个月的基金或货币基金及理财产品的短期存款，应在提高利率后，撤回并转移至中长期存款。
第二，加息对国债可能产生负面影响：记账债券收益率可能降低，凭证债券目前的利率水平仅略高于定期存款利率水平，利率上调后债券收益率的优势将进一步降低。因此，公众应该小心避免国债产品。
此外，固定收益银行理财产品的预期收益也会随着市场利率的调整而增加。但是，由于银行理财产品不能提前赎回，所以选择期限不超过一年的产品是合适的。
库存产品：还有上升空间。
王能告诉记者，利率的预期增长是基于通货膨胀。在通货膨胀初期，由于库存和产品价格的上涨，企业的利润也会有较好的表现，所以股票市场在初期主要会上涨。
由于专业的财务管理和多元化投资的特点，部分股票基金也会有更好的表现。随着热钱的流入和人民币升值引起的通货膨胀的逐步增加，建议在加息的初期增加股票和部分股票基金，并在获利后适当减少头寸。
流动收入银行金融产品的合理配置
据*金融网络保险专家了解，随着中央银行不断收紧信贷规模，提高利率预期，银行理财产品的结构也越来越全面。去年底，中国银监会对银行使用自有信贷资产更新信贷理财产品实施了限制，自2010年以来，信贷财富管理产品的数量日益减少。王可建议客户根据各自的风险偏好，合理配置流动收入理财产品。
债券产品：避免长期债券
债券是对利率敏感的产品，尤其是长期债券.王先生认为，提高利率会导致债券价格下跌，因此建议投资者选择短期债券来投资债券，避免长期债券。
作为一只债券基金，由于其投资组合的不同，其风险和收益以及对利率的敏感性也是不同的。例如，短期债券基金比长期债券基金具有更低的利率敏感性和较小的风险。由于强债基金配置了股票、可转换债券等产品，短期债券基金的风险和收益都高于纯债务基金。
保险产品：股利保险有明显的优势。
银行保险产品分为股利保险产品、通用保险产品和投资保险产品。由于股利保险的股利率主要取决于当年保险公司的经营状况，因此，它是不确定的。
但是，在一定程度上，股利保险的股利率与银行储蓄存款的利率挂钩，因此在预期利率上升的前提下，股利保险的利率联动特征使得股利保险在利率上升周期中具有明显的投资优势。王晨建议市民应有适当的股利保险。
财务管理百科全书
黄金(TD)
产品特点：高风险，高回报，适合人群：强投资者
目前，银行在黄金(TD)业务市场上正处于激烈的竞争之中。自该业务首次推出以来，民生、光大等先后推出了贵金属延期交易业务。最近，招商银行也推出了金银业务。
招商银行于日前正式推出“招财金”代理上海黄金交易所个人贵金属延期交收交易业务。黄金（T+D）业务是保证金交易，“招财金”递延交易保证金比率为15％，客户可以以4万元左右的实际投入资金撬动26万元的黄金资产投资，假使市场价格波动1％，则相对于实际投资保证金资金的损益比率即被放大6.67倍，实际收益率可达6.67％。
与光大的“现货黄金”业务一样，个人贵金属延期交易的“招聘和黄金”代理包括黄金和白银，涵盖上海黄金交易所AU(TD)、AG(TD)、AU(TN1)、AU(TN2)的所有四项合约。
“点金堂”和“招钱”在同一点上，都是由实物黄金支撑的。投资者交易的每一克黄金资产相当于上海黄金交易所金库中的一克实物黄金。成功购买后，投资者可随时申请撤回上海黄金交易所提供的标准实物黄金。
兴业银行郑州分行黄金高级分析师马晓军告诉记者：“目前，黄金参与者大多是经济实力较强的投资者。许多人希望利用黄金投资来维持和增加自己的财富，同时希望通过杠杆做出一些小小的努力，分享黄金价格波动带来的好处。”
但高回报必然伴随着高风险。因此，*金融网络保险代理提醒金民，在享受小拍子刺激的同时，参与黄金科技发展需要更多的注意控制风险。