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上周，大型存单管理办法正式公布，利率市场化步伐进一步加快。自今年初以来，存款利率浮动幅度已放宽至1.5倍。许多学者认为，央行今年可能最终放开存款利率的浮动上限。面对利率市场化浪潮，许多银行进行了存款产品定价创新。“南方日报”近日发现，随着利率市场化的发展，银行存款利率发生了变化，出现了多种灵活、高收益的存款产品。专家们还指出，大型存单的发行将对资本保险银行的理财产品产生另一种影响，储户在未来需要比这三家银行更深入地进行比较。
走访
商品比这三者更重要。
国有银行上市30%
今年以来，央行连续三次降息，基准一年存款利率下调至2.25%，存款利率浮动区间上限由基准利率的1.3倍扩大至1.5倍。在央行5月份降息近一个月后，许多银行再次调整了存款利率。过去，曾经被认为利率较低的国有银行也开始纷纷提高利率，导致股份制银行和国有银行之间出现了利率倒置的现象。
近日，记者走访了中国银行(60198，股票吧)，农业银行(601288，股票吧)，工商银行(601398，股票吧)，建设银行(601939，股票吧)，招商银行(600036，股票吧)，浦东开发银行(600000，股票吧)，华夏银行(600015家，股票吧)等地方银行，发现目前银行在存款产品定价上存在差异。除了根据不同时期的不同浮动利率外，银行还根据存款数额对利率进行评级。其中，对于5万元以上的一年存款，甚至国有银行的高回报也提高了40%。
记者发现，目前，中国农业银行、工商银行、招商银行等银行存款“上市利率”接近，在央行基准利率上升约10%的基础上，其他国家股份制银行上涨了约20%。但实际上，在详细的问题下，许多银行根据存款金额进行差额定价。
如存款人存款1万元以上的，中国工商银行可以给予基准利率的1.3倍，浮动后一年定期存款利率为2.925%。但是，在中国建设银行，要享受一年存款的1.3倍，存款金额应该达到5万元以上。
值得注意的是，中国银行一家分行的一名工作人员告诉记者，存款人可以享受到中国央行在中国银行的任何定期存款基准利率的1.3倍。如果定期存款金额在5万或以上(只能维持一年)，中国银行也可以在一年(包括一年)内享受央行基准利率的1.4倍，届时一年的定期存款利率达到3.15%，几乎与城市银行相同，远高于一般股份制银行的基准利率。如果定期存款金额在200万元以上，你可以享受相当于两年、三年和五年三个档位的央行基准利率回报的1.4倍。
然而，浦东发展银行、华夏银行、招商银行等股份制银行的年存款只有20%。记者算出了一个账户，如果每年存5万元，在中国银行与投资利差325元。
创新
流动流动资金和固定利率可以结合在一起。
除了不同配额定价的差异外，银行还推出了多种存款产品，打破了传统的存款整合和固定利率流动性。
例如工行的特色存款产品“江高2号”，初始存款金额为1万元，储户可根据实际存款额在两年内提前享受30%的基准利率上调。换句话说，如果小陈在工行定期存钱1万元一年，他将享受2.925%的利率。到了六个月，陈先生急需钱，不得不提前提取存款，而按照传统的规定，存款只能赚取按需利率。但是存款产品可以根据“最近”的6个月定期存款浮动30%来计算利率。
此外，由于当前股票市场的崩盘，储户对资金的流动性要求很高。在存款损失的压力下，几家银行也推出了流动性良好的存款产品，以享受定期收益。例如，工行的创新活期存款产品“工资溢出1号”。该网络的工作人员告诉记者，对于月薪稳定的账户和工资卡作为工资收入，如果目前平均存款达到1万元至5万元，可以享受2.76%的利率，相当于一年定期存款利率上涨22%。日平均存款超过5万元的，利率为3%，相当于一年固定利率上升33%，利率按季度计算。
据记者计算，假设李女士代表工行支付工资，账户日平均余额为8万元，并签署了“工资溢流一号”存款协议，存款期限为81天，收入为547元，比目前的64元收入高出750%，在此期间，资金可以自由进出。
此外，农业银行还为50，000元或以上的活期存款提供“自动金融账户”服务。它可以享受2.45%的流动优惠利率，并在下午3点之前把钱转回活期账户。任何工作日。对于中国银行的“五力宝”产品，二万元以下的需求余额可以按银行挂牌固定利率的四折计算，二万多元可以按一年的固定利率计算。
银行理财人员表示，由于这些产品是真正的存款，再加上股票市场目前对资本周转的需求，它们在流动性和收益率方面比定期存款具有优势。但同时，存户亦须考虑目前的降息环境，定期利率具有锁定价格、抵御利率下降的优势，所以存户亦应注意存款的长短。
多元
大型存单或对理财产品市场的影响
面对利率市场化和股票市场的双重冲击，四大银行低风险短期理财产品的预期年化回报率一般不到5%，招商银行、浦东发展银行等股份制商业银行的预期年收益率仅为5%左右。
虽然中央银行已经打开了大存单的大门，但记者走访了全市多家银行，至今还没有看到大量存单业务真正上市。一家小型股份制银行总部透露，该银行仍在申请发放大型存单的资格。而国有银行人士也透露，目前尚未接到总部关于大型存单的相关安排。
但溥仪财富分析认为，大型存单的发行将对资本保险银行的理财产品产生替代效应，替代程度将取决于两者的相似性。
普益财富分析师宽诚(KuangChenAstrid)表示，从投资者的角度来看，大额存单收益率与资本保险公司财富管理产品的比率之间存在小差距。目前推测1年大额存单利率约为4.1%～4.2%，而资本保险银行财富管理产品的收益率在4月和5月降息后大幅下降，即使对于城市企业，一般认为收益率较高，其最近发行的资本保险银行财富管理产品的年化收益率也很少超过5%。因此,从收益率的角度来看,过去资本保值银行财富管理产品的高收益优势在过去的定期存款中不断亏损。
第二，大存单可以在二级市场转让，流动性强。当投资者需要在紧急情况下调用基金时，他们可以在二级市场迅速兑现，交易成本低，这也是银行理财产品无可比拟的优势。此外，大存单的功能也是多样化的。大存单不仅可以作为开户的证明，也可以作为贷款抵押，这是有海外需求和贷款需求的人的一个很好的选择，可以在满足自己需要的同时获得额外的收入。
“银行理财产品中没有这些额外功能。”通过比较大型存款凭证和资本保险银行理财产品的优势，发现资本保险银行金融产品的利润优势不再明显，而大型存款凭证的流动性优势和附加功能突出。因此，从需求的角度来看，保守的投资者更倾向于选择大存单作为投资工具。
事实上，从银行的角度来看，签发大存单的成本亦较资本保险银行为低。根据2013年银监会第167号的要求，银行在销售理财产品的头10个工作日内以电子报告的形式提交相关信息，并对相关信息进行登记，这无疑会增加银行的发行成本。根据2013年第8号银监会的规定，商业银行应对每种理财产品分别管理、设立账户和账户，并负责全面披露所投资资产的信息。相比之下，大型存单的经营成本低于保本银行。此外，大型存单可作为活期债务工具，使银行能够根据期限结构发行适合自身债务管理的存单，从而稳定银行的流动性、利率结构和债务成本。大型存单的出现，不仅可以实现储蓄银行金融产品中存款的功能，而且可以降低银行为此目的支付的发行成本和经营成本。银行也有积极发行大型存单的动机。
截至2014年底，保本流动收入银行资金余额为3.26万亿元，占全市场的21.69%，担保收益银行资金余额为1.67万亿元，占整个市场的11.14%。据溥仪财富分析，大型存单的发行主要对这部分市场产生了巨大的挤出效应，届时资本保险银行的金融产品发行将受到严重影响。由于这类产品占整个银行理财产品市场的1/3，发行规模的急剧收缩将减缓整个银行理财产品市场的增长速度，甚至会造成减速，从而影响整个银行理财产品市场的格局。
大额存单是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，期限不低于7天，投资门槛高，金额为整数。我国大额存单于2015年6月15日正式推出，以人民币计价。作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%，而定期存款一般上浮20%左右。
我国首批大额存单于2015年6月15日起发行，首批发行机构包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行9家银行，均为市场利率定价自律机制核心成员。
各期限大额存单的利率水平均在基准利率基础上上浮40%，产品期限暂为1个月、3个月、6个月、9个月、1年期5个品种，利率分别为2.60%、2.60%、2.90%、2.90%、3.15%，尚未出现18个月、2年、3年、5年产品。从起点金额看，面向企业的大额存单起点金额为1000万元，以100万元递增；面向个人的大额存单起点金额为30万元，以1万元递增，购买当日起计息。